Transition EONIA vers € STR : Actualisation des prospectus des OPC gérés par UBS La Maison de Gestion

Au cours de l’année 2021, l’EONIA sera remplacé par l’€STR.

Les Régulateurs Financiers Européens ont estimé nécessaire de réformer la manière de calculer le taux de référence du marché interbancaire de la zone euro « au jour le jour », l’EONIA (Euro OverNight Index Average).

Ainsi, la Banque Centrale Européenne (BCE) a créé, le 2 octobre 2019 dernier, l’indice €STR (Euro Short-Term Rate) pour succéder définitivement à l’EONIA à compter du 1er Janvier 2022.

L’élément différenciant entre ces deux indices est que pour l’€STR, la BCE enregistre tous les taux d’intérêt des emprunts en euros via la collecte des données statistiques du marché monétaire alors que pour l’EONIA ces données émanent d’un panel de banques plus restreint. Par conséquent, son taux est plus fiable et représente mieux le taux réel auquel l'argent est emprunté sans garantie dans la zone euro. L'€STR repose sur les taux d’intérêt des emprunts en euros contractés au jour le jour par les établissements bancaires, et pour lesquels ces derniers ne fournissent pas de garanties.

Durant la période de transition, l’EONIA et l’€STR continuent à coexister. Il est à noter que depuis le 2 octobre 2019, l’indice EONIA est indexé sur l’€STR et est exprimé par la formule suivante : EONIA = €STR + 8,5 points de base.

L’Autorité des Marchés Financiers Française, AMF, encourage vivement les Sociétés de Gestion à effectuer la bascule le plus rapidement possible. Aussi, UBS La Maison de Gestion a décidé de procéder à la mise à jour des prospectus des fonds sous-mentionnés faisant référence à l’indice EONIA (rubriques « objectif de gestion, indicateur de performance, stratégie d’investissement, commission de surperformance »). Ces modifications ne sont pas soumises à agrément.

Cette évolution n’a aucun impact sur la stratégie de gestion, le profil rendement/risque ou les frais de gestion maximum des OPC concernés.  L’effet sur les commissions de surperformance de ces fonds passant de EONIA à l’€STR, toutes choses étant égales par ailleurs, est non-matériel.


Fonds impactés par le changement d’EONIA vers € STR (mise à jour des prospectus) à compter du 1er juillet 2021 :

• LMDG FLEX PATRIMOINE (EUR)
• BEE LTS

Fonds impactés par le changement d’EONIA vers € STR (mise à jour des prospectus) à compter du 3 octobre 2021 :

• LMDG FLEX COURT TERME (EUR)

Les prospectus et DICI actualisés des fonds susmentionnés sont disponibles sur le site de la Société de gestion www.lamaisondegestion.com ou transmis sur simple demande à l’adresse suivante : contact@lamaisondegestion.com